Китай создаёт «убийцу доллара»
Денежная арифметика неподкупна: когда речь идёт о международных расчётных системах, ценообразовании на сырьевые товары и энергоносители, а также доступе к кредитной системе, доллар США пока остаётся лидером. Но это, как говорится, пока. Западные эксперты признают – началось столкновение денежных гигантов. Китай закладывает основу для соперничества с долларом.
В настоящее время глобальная банковская система не может функционировать без долларового стандарта – всё откалибровано по доллару. Вдобавок к этому система SWIFT вынуждает значительную часть делового мира, государств и центральных банков переходить в долларовую сеть. Исключение из этой сети во многих случаях равносильно экономической гибели. Россия является исключением: наша страна обладает природными ресурсами, стоимость которых на Западе оценивают в невероятные 75 трлн долларов. Без них никто в мире обойтись не может. За исключением, возможно, идиотов из ЕС, которые всерьёз решили, что смогут отказаться от российских энергоносителей.
Учитывая этот опыт, руководство Китая более десяти лет назад решило создать параллельную платёжную систему. У Пекина было достаточно времени, чтобы изучить элементы, составляющие сетевой эффект доллара. Сейчас Поднебесная пытается построить аналогичную систему. Китайская стратегия опирается на три столпа.
Первый – Трансграничная межбанковская платёжная система (CIPS), была запущена в 2015 году для осуществления трансграничных платежей в юанях. По сути, она функционирует во многом подобно SWIFT. Таким образом, Пекин снижает зависимость китайских и международных торговых партнёров от долларовой сети, при этом частично сотрудничая со стандартами, совместимыми со SWIFT. Это прагматичный первый шаг, а не радикальный разрыв с существующим долларовым стандартом.
Второй – Шанхайская клиринговая палата. Это своего рода центральный контр- агент для уменьшения рисков на рынках. Её операции охватывают облигации, деривативы и товарные сделки, расчёты по которым производятся в китайском юане. В середине сентября к ней присоединились 12 банков, ведущих операции в сингапурских и новозеландских долларах, тайских батах. На своей первой сессии они обработали транзакции на сумму почти в один миллиард юаней. Таким образом, шаг за шагом юань сначала в азиатской финансовой сфере превращается в центр региональных потоков капитала и межбанковских расчётов. При этом Китай пытается решить проблему доверия к новой финансовой системе, постепенно подкрепляя свою валютную систему золотом. Этот подход уже опробован в России.
Третий столп – китайская технология mBridge. Это метод управления финансовыми потоками с помощью цифровой валюты центрального банка (CBDC). Изначально она задумывалась как прорыв в финансовой архитектуре стран БРИКС. Новая технология распределённых реестров создаёт революцию – прямой обмен между центральными банками без участия третьих сторон и без обходных путей через западные банки-корреспонденты.
Взятые вместе, эти три столпа ясно показывают направление китайской политики: предлагаются новейшие технологические стандарты, вплоть до криптовалют. Таким образом, обеспечиваются мгновенный клиринг и межбанковский рынок. Воспроизводится существующая архитектура долларовой системы. Противопоставить этому Вашингтон мало что может.
Впрочем, остаётся ещё проблема доверия в новой системе. Но и тут Запад сам работает на Китай. Все знают историю Euroclear и размещённых там активов российского центрального банка: они были заморожены одним нажатием кнопки. В результате Евросоюзу был нанесён огромный политический ущерб. Европейская финансовая система столкнулась с долговременной потерей доверия.
Точно так же и власти США слишком долго злоупотребляли различными санкциями и использовали доллар в качестве геополитического молота. Возможно, ущерб для Вашингтона от этого пока и не столь велик, но это лишь из-за временного отсутствия достойных альтернатив доллару. В этом уверены и американские эксперты. Но многие за океаном надеются, по сути дела, на чудо. Мол, Пекин не сможет быстро повысить доверие к своей финансовой системе.
Однако, как признают на Западе, масштабное накопление золота китайским центральным банком позволяет решить и эту проблему. Конечно, при условии, что Поднебесной удастся создать прозрачную систему хранения и обмена с независимым механизмом надзора. Хорошо понятно, что решение может быть найдено, причём в достаточно короткие сроки. Время работает против США. Стандарт, выросший из Бреттон-Вудской системы после Второй мировой войны, уже выполнил свои основные функции. Пора освободить место другим.
